KBN、2012年の米ドル債プログラムを開始

発行体:ノルウェー地方金融公社 (KBN)
格付: Aaa/AAA
起債額: 1.25十億米ドル
発行日: 2012年2月8日
利率: 1.000% (半期毎)
満期日: 2015年2月9日
再オファー価格: 99.832%
再オファーイールド: 1.057% (半年毎)
対ミッドスワップ: +48.0 bps
対米国財務省証券: UST 0.125% January 2015 +75.1bps
主幹事: ドイツ銀行, J.Pモルガン, 野村、UBS

取引の公表は中国の旧正月の後、積極的且つ建設的に市場が開いた火曜日の午後に始まった。取引はロンドン時間午後に始まり、主要な3大タイムゾーンをまたいで取引を行うのに充分であった。

1晩を経てアメリカからの積極的な反応と強い関心によって、ミッドスワップに対するプライスガイダンスは当初の50（高/低）台から50bps近辺に改善した。入札に対する強いモメンタムの中、取引は水曜日の朝8時15分に開始され、その後2時間弱で入札額が2.5十億ドルを超えたために予定よりも早く終了した。

取引額は1十億を予定していたが、大量の入札により1.25十億となり、プライスはさらにタイトとなりミッドスワップに対して48上乗せとなった。これは2015年1月満期表面利率0.125％米国財務省証券に対して75.1bps上乗せの価格となる。

60件の投資家により引き受けられ、地域別では米国36.6％、アジア中東アフリカ28.4％、欧州21.2％、米国を除くアメリカ13.8％という内訳になる。

投資家別内訳は、中央銀行と公的機関が66.5％（KBN過去最高の記録）となり、安全な逃避先への人気が反映されている。残りは銀行11％、企業10.5％、保険、年金基金6.5％、投資顧問5.5％となる。

さらに詳しい情報はKBN資金部 funding@kbn.orgまで